Valor Razonable
¿Que normas tratan sobre el valor razonable?
Norma NIIF 13 y Nueva Sección 12 NIIF para la PYMES información actualizada.
| NIIF 13 | Sección 12 NIIF para las PYMES |
| NIIF 13 define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. | Sección 12 NIIF para la PYMES: El valor razonable es el precio al que se produciría una transacción ordenada (no forzada) para vender un activo o transferir un pasivo entre participantes del mercado en la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado. |
Jerarquía del valor razonable
| NIIF 13 | Sección 12 de la NIIF para las PYMES |
| P76: Nivel 1 corresponde a precios cotizados en mercados activos para activos y pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de medición. P81: Nivel 2 son aquellos, distintos de los precios de mercado cotizados incluidos en el nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente. Los datos de nivel 2 incluyen precios cotizados para activos similares, así como tasas de interés y curvas de rendimiento observables en intervalos comúnmente utilizados. P86: Nivel 3 no son observables para el activo o pasivo. Algunos ejemplos incluyen el uso de datos propios para pronosticar los flujos de efectivo de una unidad generadora de efectivo (UGE) o la estimación de la volatilidad futura a partir de la volatilidad histórica. Las entidades deben utilizar técnicas de valoración que maximicen el uso de datos observables relevantes y minimicen el uso de datos no observables. | 12.23: Nivel 1 son precios cotizados sin ajustar en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de medición. 12.25: Nivel 2; datos observables directa o indirectamente (distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1) e incluyen: Precios cotizados en: 1.- mercados activos para activos o pasivos que sean similares. 2.- en mercados que no están activos para activos o pasivos similares o idénticos. Insumos observables distintos de los precios cotizados: 1.- tasas de interés y curvas de rendimiento observables 2.- volatilidades implícitas; y Insumos corroborados por el mercado. 12.27: Nivel 3 son entradas no observables para el activo o pasivo, la entidad utilizará la mejor información disponible en las circunstancias, que podría incluir sus propios datos. La entidad podría comenzar con sus propios datos, pero deberá ajustarlos si la información razonablemente disponible indica que otros participantes del mercado utilizarían datos diferentes o existe alguna característica particular de la entidad. |
Tecnicas de valoración:
| NIIF 13 | Sección 12 de la NIIF para las PYMES |
| P61: Enfoque de mercado. El enfoque de mercado utiliza precios y otra información a partir de transacciones de mercado que involucran activos o pasivos idénticos o similares. Enfoque del costo.- El enfoque del costo refleja el monto que se requerirá actualmente para reemplazar la capacidad de servicio de un activo. Enfoque del ingreso.- El enfoque de ingresos convierte montos futuros, por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos, en un monto único actual, es decir a valor presente. | 12.15 a) El enfoque de mercado utiliza los precios y otra información relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o similares. b) El enfoque del costo (costo de reemplazo actual) calcula la cantidad que se requeriría actualmente para reemplazar la capacidad de servicio de un activo. c) El enfoque de ingresos convierte importes futuros en un único importe actual (descontado). Valor presente; modelos de valoración de opciones; y el método de exceso de ganancias de múltiples períodos, utilizado para medir el valor razonable de algunos activos intangibles. |
Otros datos importantes:
- 30-06-2026: En junio de 2026, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) emitió Enmiendas a la Opción de Valor Razonable para Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
- El valor razonable corresponde a un activo o un pasivo en particular; por consiguiente, se debe considerar sus características especificas, tal como el estado y ubicación de un activo, o cualquier restricción sobre su uso o venta.
- La medición del valor razonable requiere que la entidad determine:a) el activo o pasivo concreto a medir
b) para un activo no financiero, el máximo y mejor uso del activo y si e activo se utiliza en combinación con otros activos o de forma independiente;
c) el mercado en el que una transacción ordenada tendría lugar para el activo o pasivo; y
d) las técnicas de valoración apropiadas a utilizar al medir el valor razonable.
Las técnicas de valoración utilizadas deberían maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.
Los datos de entrada deben ser congruentes con los datos de entrada que un participante de mercado utilizaría al fijar el precio del activo - Mercado principal (o más ventajoso) El valor razonable es el precio que sería logrado si el activo fuera vendido (o el pasivo transferido) a un participante en el mercado principal o el mercado más ventajoso. En ausencia de evidencia en contrario, el mercado en el cual la entidad normalmente transa se presumiría que es el mercado principal o más ventajoso.
- Más alto y mejor uso: Al determinar el más alto y mejor uso, la entidad tiene que contemplar si el uso del activo es “físicamente posible, legalmente permisible, y financieramente factible.” A menos que el mercado u otros factores lo sugieran de otra manera, el uso corriente que la entidad hace del activo financiero se presume que es su más alto y mejor uso.
- Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable, deben maximizar el uso de datos de entrada de nivel y minimizar los datos de entrada no observables.
Resumen libre que no constituye asesoramiento. Para una interpretación o aplicación de la NORMA es necesario remitirse a su texto original
